🛠️月次報告(2025年7月)＆8月の計画

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2025年7月1日 〜 7月25日：仮想通貨Bot開発・運用ログ総まとめ

視点の構造化

1. 全体像 – 7月の開発テーマと到達点
2. 時系列ハイライト – 主要イベントを日別／週別で俯瞰
3. 領域別まとめ – インフラ・ロジック・モニタリングほか
4. 学び & 次の一手 – 気づき／改善アクション

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1. 全体像 – 7月の開発テーマと到達点

領域	重点テーマ	主な成果
MMBot安定化	Docker自動再起動＋二層Watchdog、ログ出力パス整理	testnet → mainnet で稼働しつつ、監視系がほぼ完成
データ／分析基盤	Parquet整形・ログ統合・因果分析スクリプト	analyze_pnl_vs_log.py で spread × notional × PnL を一括解析
通信最適化	WebSocket深度欠損フォールバック (@bookTicker)	レイテンシ 12‑18 KB/s → 安定、フェイルオーバ計画立案
新戦略検討	FR解説・FRMMbot再設計、清算スナイパーロードマップ	既存実装を “作り直し” 方針に転換し、PoCロードマップ策定
Rust高速化	Order‑book delta apply・VWAP/TWAPモジュール	CPU 50 % → 10 %（試算）、レイテンシ −40 µs 見込み
アウトプット	ラジオ原稿・ブログ連載・週報	Funding Rate入門、清算ハンター連載、週次レビュー発信

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2. 時系列ハイライト

日付	イベント/課題	対応・結果
7/1‑5	MMBot本番テスト開始。二層Watchdog（cron＋restart）構築	自動再起動・Slack通知 を実装し安定度向上
7/6‑10	Parquetに欠損カラム発生 → 構造化ログ検証を強化	SaveProcessMonitor 導入、保存経路の循環依存解消
7/11‑12	週次レビュー（開発4ヶ月目）・VIP手数料検討	Makerリベート／BNB割引の影響試算、VIP判定式自動化
7/13‑15	Rust×Pyハイブリッドでビルドエラー（arm64リンク）	libpython リンクオプション修正＋maturin再構築で解決
7/16‑18	Binance Japan API権限・署名‐1022問題	パラメータ順序&フィールド名修正、署名完全一致を確認
7/19‑21	Spread最適化 Phase 2‑3、シミュレーションで改善確認	gross_edge負値→±0付近へ、約定確率チューニング開始
7/22	清算ハンター連載：BBO/L2Book活用＋ガス最適化	部分清算ループの2週間スプリント案を公開
7/23	Parquet列不足→構造化ロガー強化、Hyperliquid清算指標整理	OI変化・FR変動を追加指標に採用
7/24	WebSocket depth 欠損時のフォールバック (@bookTicker) 設計	タイムアウト2 s→要検討、小さい値で実機テストへ
7/25 (今日)	@bookTicker 実装着手・タイムアウト閾値議論	fallbackコードドラフト／レイテンシ計測予定

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3. 領域別まとめ

🏗 インフラ & コンテナ

• 二層Watchdog（systemd × cron） により Bot停止→自動リブート＋Slack で即通知。
• Recorder分離 を検討しつつ、「まずはホスト⇄コンテナ volume mount安定」が優先。

⚙️ 取引ロジック

• MMBot v1.7
  • max position / auto‑cancel / Slack alert などセーフティガード完備。
  • adaptive_s_entry 設計開始 – spread条件の自動最適化。
• FRMMbot
  • 複雑化を理由に「ゼロベースで再設計」。Funding Rateの定義とMMの二重エッジを数値で再整理。
• 清算スナイパー
  • BBO差分・OI急減をトリガに部分清算ループ。バックテスト→Shadow modeロードマップ策定。

📊 データ解析

• 因果分析統合スクリプト : pnl_df とトレードログをマージしスリッページ要因を特定。
• Parquet整形 : コイン名ハードコード問題を修正し、ETH/SOLデータ消失を解消。

🔔 モニタリング & リスク管理

• Network Guard : API Ping 404 → 正エンドポイント /v5/public/time 不存在 → 再マッピング。
• Latency Metrics : process_symbol() 毎の処理時間をPrometheus互換で出力。P99超過時にアラート。

📝 知識アウトプット

• Funding Rate入門シリーズ：市場規模・乖離メカニズム・無裁定条件を解説。
• MM戦略解説：
• 清算ハンター開発記：BBO/L2Book戦略・ガス最適化・EVループを連載。
• 週次報告：開発ロードマップ・KPIレビュー・体調管理の振り返りを定例化。

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4. 学び & 次の一手

気づき	アクション
「壊れる前提」から「素早い復旧」へ – 監視⇄再起動の動線が整備できた	次は 異常検出→自動パラメータ縮小 で損失最小化フローを実装
複雑化したコードは一度捨てる勇気 – FRMMbotをリセット	PoC → incremental build のサイクルを月内に回す
Spread × Notional × PnL の因果分析でボトルネック特定	ロジック改修 → バックテスト → Mainnet検証を高速ループ化
通信欠損時のフォールバック の設計指針が固まった	@bookTicker 実装完了後、latency heatmap で効果検証
Rust高速化のROI が具体値で見えた	order‑book delta apply から優先的にマージ & 実測ベンチ
アウトプット習慣 が開発記録→知識共有に貢献	ラジオ原稿とブログ記事を 週1本 継続し、学びの外部化を加速

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🚀 まとめ

7月は 「運用の安定基盤づくり」と「複雑化のリセット」 が大きなテーマでした。
MMBotは本番稼働＋二層監視で“止まらない”状態に近づき、データ/分析基盤もパイプラインが整備。
一方で FRMMbot・清算スナイパー など新戦略は「仕様の再整理→PoCスプリント」へ舵を切り、
Rust高速化・フォールバック通信 といった低レイヤー最適化も並走しています。

次のマイルストーンは 「PoC → 本番投入までのスプリント高速化」。
— 自動検証→ロールアウト→モニタリング→学習サイクル を最短距離で回し、
8月以降の複数戦略並列運用に備えます。

7月度セルフレビュー ― “専業4か月目” 厳しめスコアカード

評価軸	重み*	7月スコア (10点満点)	コメント（忖度なし）
1. 技術開発スピード	20 %	7.0	MMBot改修＋@bookTicker実装着手など着実。ただFRMMbot作り直しで純増コード量は減少。
2. インフラ安定性	15 %	8.0	二層Watchdogで“止まらない”体制をほぼ確立。残課題は異常時パラメータ自動縮小。
3. リスク管理/ガードレール	15 %	6.5	max position・auto‑cancel等 ▲ ただDD回収ロジック・自動損失リミットはβレベル。
4. 取引戦略の実行・収益性	15 %	5.5	本番ネット走行は◎だがエッジはまだ±0付近。勝ち筋検証よりPoC再構築が先行。
5. データ収集・因果分析	10 %	7.5	PnL×log統合スクリプト完成はGood。反面、統計的有意性テストは未着手。
6. 学習＆改善サイクル	10 %	7.0	週次レビュー→即リファクタのループは定着。ただPoC→本番導入のリードタイム長め。
7. アウトプット・ドキュメンテーション	10 %	8.5	ラジオ原稿／ブログ連載で知識を外部化。読者フィードバックを指標化すると更に◎。
8. 体調管理・サステナビリティ	5 %	6.0	毎朝4~5時起床＋ランニングの継続は◎。ただ体調不良日も開発を進めがちでリスク。

*重みは「収益に直結する影響度」で筆者が設定

総合スコア（加重平均） → 7.1 / 10

“安定化フェーズを完遂し、次はエッジ最大化フェーズへ”

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✔️ 強み（今月伸びた点）

1. 障害復旧力の向上
   • Watchdog＋Slack通知でMTTR（平均復旧時間）を事実上ゼロに近づけた。
2. データ整備の質的転換
   • Parquet欠損を根治し、spread‑notional‑PnLの多変量解析へステップアップ。
3. アウトプット継続
   • 知識の外化が思考のメンテナンス兼セルフマーケとして機能し始めた。

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❌ 改善必須ポイント

痛点	具体的リスク	8月アクション
① エッジの低さ	±0%付近の損益では“運ゲー”を抜け出せない	1. spread 動的最適化 を最優先で実装 2. バックテスト→実運用のABテストを日次で回す
② DD対応遅延	大ドローダウン時に資金効率が急低下	1. 自動ポジ縮小＋トレード一時停止 をWatchdogと連携 2. ヒストリカルDDシミュレーションで閾値検証
③ FRMMbot再構築の停滞	複数戦略の並列化が遅れる	1. 2週間でミニマム機能を仕上げ、Shadow運用まで持ち込む 2. 既存MMBotと共有できる共通基盤を先に抽象化
④ 統計的検証不足	“改善”が感覚値で議論されがち	1. bootstrap/KS検定で勝率・P&L差分の有意性を検証 2. レポートを週報へ自動添付

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KPIスナップショット（7月末時点）

指標	現状値	目標値 (8月末)
Bot稼働率	99.2 %	> 99 %
1日平均取引数	237	300±10 %
総PnL (JPY)	+1.8 %	+6 %
最大DD	‑4.1 %	< ‑3 %
解析レポート自動生成率	40 %	80 %

PnL/DDは公開可能な例示値。実値で追跡する。

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次月フォーカス ― “勝率ブースト月間”

1. @bookTicker fallback 完成 → 実測レイテンシ検証
   • 1秒未満の欠損補完を確認できなければタイムアウト閾値を再設定。
2. MMBot: spread/sizeパラメータをベイズ最適化で自動チューニング
   • optuna + rolling backtest をCIに組み込む。
3. FRMMbot最小版を14日でShadow Modeへ
   • Funding収益 > 手数料を最低条件に“商用可”ラインを引く。
4. DDガード “red‑zone stop” 実装
   • PnL曲線×ボラで動的閾値。trigger時にポジ縮小→Slack通知→要手動解除。
5. 統計的有意性ダッシュボード
   • Prometheus → Grafana (or Altair) で勝率と収益差分のp値を常時表示。

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最後に

総評： 「壊れないBot」は手に入った。次は「勝てるBot」を量産できる開発サイクルを作る月。
MMbotに集中していたので仕方ないが、エッジの薄いところを掘っていた感は否めないので,8月はハイエッジなイベント駆動系botも作っていく。
安定化で得た余剰リソースをエッジ創出と検証自動化に全振りし、8月末には“純増益が出る複数戦略並列運用”を最低限の目標に据えます。

８月ロードマップ

「薄利のMM」だけでなく ‟高エッジ域” を同時に掘るために

結論先出し：8月は MM改良 70 % ＋ ハイエッジPoC 30 % の二本立てで行く。

• ハイエッジ候補を5カテゴリに整理 → スコアリング
• PoCロードマップとリスク／資本配分指針を提示

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1. 2025年現在の“高エッジ”領域マップ

カテゴリ	典型エdge & 収益源	ROIポテンシャル*	参入障壁	競争強度
① クロスCEX/DEXアービトラージ	並列約定で差額取り	★★★★☆	ネットワーク/オーダールーティング	高 ワンダートレーディング
② MEV抽出（サンド/フロント/バック）	Tx順序操作でガス>利益	★★★★★	ノード/バンドル/シミュレーション	非常に高 BlockchainX
③ 清算スナイピング / 部分清算ループ	強制決済のインパクト差	★★★★☆	L2理解 & 高速Tx	中
④ Airdrop & ポイントファーミング	将来トークン&pts	★★★☆☆ (案件依存)	マルチシグ/タスク自動化	中 NFT Evening
⑤ 再ステーキング & クロスチェーンYF	LST→リステーク→利回り複合	★★★☆☆	ブリッジ/スマコン危険	中 ChainCatcher

*ROIポテンシャルは収益規模 ÷ 必要キャピタル ÷ 想定稼働時間の総合評価。

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2. スコアリング結果 ― どこを掘るか？

評価軸	重み	①アービトラージ	②MEV	③清算	④Airdrop	⑤再ステーク
期待ROI	30 %	7	9	8	6	5
既存資産とのシナジー	20 %	7	5	8	6	6
インフラ追加コスト	15 %	6	4	6	8	7
開発期間（PoC→本番）	15 %	6	3	7	8	7
リスク管理容易さ	10 %	6	4	5	7	6
規制/コンプラ	10 %	7	5	6	5	6
合計 /10	—	6.6	5.6	6.9	6.6	6.2

結論：

• 最優先PoC：③ 清算スナイピング（既に構想有＋ROI高＋実装リードタイム短）
• 並行候補：① クロスアービトラージ（MM基盤と共通部品多い）
• 中期研究：②（MEV）、⑤（再ステーク）— 高ROIだが重装備が必要

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3. 8月の実行プラン（Dual‑Track）

週	MM改良タスク (70 %)	ハイエッジPoCタスク (30 %)
1	@bookTickerフォールバック完成・Latency測定	清算Bot PoCスケルトン + backtest dataset 整備
2	spread/size Optuna 最適化 → ABテスト開始	シミュレート清算 Fill > 90 % 条件まで調整
3	DDガード「red‑zone stop」実装 & ストレステスト	Shadow Mode （リアルFeeds / 0サイズ注文）
4	PnL・約定率 有意性p値レポート自動生成	Mainnet試行 ≤ 0.5 %資本 & Slackライブモニタ

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4. 資本・リスク配分ガイドライン

1. 試験運用上限：
   • PoC期間は 総資本の ≤ 5 % を上限。
   • DD > 1 σ 達成で即自動ポジ縮小。
2. モジュール分離：
   • MMBot → execution core を共通ライブラリ化。
   • 清算Bot/アービトラージBotは adapter層だけ差替え。
3. KPIセット：
   • ROI（日次）、Fill率、ガス比率、失敗Tx率を Grafana に並列表示。
   • ペイバック期間 ≤ 30 d を撤退／追加投資の境界線に。

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5. 落とし穴と回避策

リスク	痛い事象	先回り策
コンペ激化でエッジ蒸発	清算Txが競合で滑る	Private Tx / Builders連携・Failoverチェーン実装
ガス市場急騰	スナイプ利幅 < Gas	min_EV = 2×ガス を動的閾値に
規制強化（MEV/airdrop）	資金凍結・KYC要請	オフチェーン法人設計・Jurisdiction分散
オペリスク拡大	多Bot同時障害	WatchdogにBotごとCircuit Breakerを追加

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6. TL;DR — “勝ちの太い所” へ踏み出す三手

1. 清算スナイプPoCを2週間でShadow→Mainnetへ
2. クロスCEX/DEXアービトラージはMM部品流用で月内にβ版
3. ROI/リスクを数値でトラッキングし、8月末に撤退 or 増資を即決

これで 「薄利の安定MM」＋「太エッジのイベント駆動」 のポートフォリオが回り始めます。
ハイエッジ領域は結果が出るまで速い—失敗コストを限定しつつ、当たれば指数的。
“専業5か月目” は「勝てるBotの量産フェーズ」へ入ることを目指します。

MMの“武器庫”を横展開できる戦略ポートフォリオ

高頻度 MM で培った ① 板読み微粒度データ処理 ② サブ秒レイテンシ低減 ③ 在庫‐リスク制御 は、次の８つの戦略群へ比較的スムーズにスケールできます。
（◎＝特に技術シナジーが大きい／★＝ROIポテンシャル）

#	戦略カテゴリ	ROI★	MM資産の流用ポイント	主要リスク & 障壁
1	クロス CEX／DEX アービトラージ	★★★★☆	◎同時発注エンジン／レイテンシ最適化	送金遅延・取引量規制 ワンダートレーディング
2	RFQ／ブロック MM（Deribit, WOO, Hyperliquidなど）	★★★★☆	◎価格提示アルゴリズム／在庫管理	RFQネットワーク参加要件 CoinDesk
3	パーぺチュアル‐スポット “ベーシス”／Funding アービトラージ	★★★★☆	◎ペア型在庫ヘッジ／資金効率管理	FR変動・強制清算 highstrike.comCoinbase
4	清算スナイピング & 部分清算ループ	★★★★☆	◎L2 OrderBook監視／サブ秒Tx発火	ガス高騰・競合Bot
5	オプション Γ（ガンマ）スキャルピング & ボラMM	★★★☆☆	◎Δヘッジ高速発注／在庫限度管理	IVクラッシュ・板薄 Ninjapromo
6	統計アービトラージ（ペア／PCAモデル）	★★★☆☆	◎Tickデータの特徴量生成／自動発注	モデルドリフト Taylor & Francis OnlineSSRN
7	DEX CLMM リバランス LP（Uniswap v4, Hyperliquid LPD）	★★★☆☆	◎スプレッド最適化ロジック	ガスコスト・IL
8	MEV サンド／バックラン（Builder統合）	★★★★★	◎競合回避レイテンシ／Txシミュレーション	倫理・規制 & 超高競争

高頻度MMの知見は以下の戦略にもシナジーがある。8月は開発をスケールさせていく。
・クロス CEX／DEX arb
・perp‐spot “ベーシス”／Funding arb
・清算スナイプ & 部分清算ループ
・オプション ガンマスキャルピング & ボラMM
・統計アービトラージ（ペア／PCAモデル）
・MEV サンド／バックラン

— よだか(夜鷹/yodaka) (@yodakablog) July 25, 2025

1. クロス CEX／DEX アービトラージ

• Core idea: 価格差 ≧（手数料＋ガス）を狙い、同時約定でリスク中立。
• MM知見の活用: マルチエクスチェンジの order‑routing と 流動性スナップショット を既存 MM モジュールに差し込むだけで PoC 可。
• 優先タスク:
  1. “hot wallet ≈ ポジション” を許容する在庫モデル。
  2. 手数料 / ガス / Withdraw 変動を含む 動的エッジ計算器。

2. RFQ／ブロック MM

• 大口トレーダーが Request‑For‑Quote で板外の流動性を探す仕組み。
• MM の 価格提示アルゴ ＋ inventory skew がそのまま武器。
• 小規模資本でも RFQネットワークに早期参入 するとシェア確保しやすい。

3. Perp‑Spot ベーシス & Funding アビトラージ

• Funding ≈ スプレッド を時間軸でヘッジ。
• MM で日常的に解いている デルタヘッジ／ポジ制御 を 8h‑サイクルへ引き伸ばすだけ。
• 高FR局面は ROI が太いが、連続ポジション維持コスト を予測するモデル必須。

4. 清算スナイピング

• 強制決済直前の 端末注文の滑り を刈り取る。
• MMで鍛えた レベル2変動→α判定 と μs単位Tx発火 が直結。
• ガストークン在庫と Builder Private Tx で競合を回避すると成功率↑。

5. オプション Γ スキャルピング

• Gamma > 0 のポジを持ち、デルタヘッジを秒〜分足で回す。
• MMの dual‑leg 発注ロジック ＋ 在庫キャップ がそのまま。
• リスクは IVクラッシュ と流動性断絶。RFQ併用で大口対応を。

6. Statistical/Pairs Arbitrage

• PCAや距離メトリクスで「過剰乖離」を検出→ Mean‑revert。
• 必要なのは 分単位での自動ペア再計算 と 高速レイテンシ（fill率確保）。
• HFT‐MM の 内製バックテスト基盤 がそのまま実験環境に。

7. DEX Concentrated LP Rebalancing

• ズレクオート＋流動性集中 を自動再配置。
• MMの dynamic spread ロジックを価格帯‑幅にマッピング。
• L1/L2ごとのガス最小化と impermanent loss シミュレーションが新規課題。

8. MEV プライオリティトレード

• サンド／バックランは order‐flow予測 × レイテンシ勝負。
• 既存の μsオーダーループ・シミュレータ を EVM Tx に置き換える。
• 倫理・規制チェックリストを明文化し、撤退基準 を事前設定。

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実行ステップ（ロードマップ概要）

月内Week	主タスク	期待アウトカム
W1	スコア上位 ①③④ を技術分解 (データ要件, インフラ追加)	PoC 設計書
W2	①アービトラージ PoC (paper trade) / ④清算 Sniper backtest	ROI>手数料 を確認
W3	ベーシス・Funding Bot (ライブサイズ≤1 %資本)	Funding収益>費用 証明
W4	統合ダッシュボード (PnL / リスク / 稼働率) と ABテスト枠組み	比較可能な KPI セット完成

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Tips: MM基盤を“万能モジュール化”するコツ

1. Execution Core → gRPC 化：複数Botが同じ低レイテンシ発注パイプを共有。
2. Inventory Service：全Bot共通の在庫リスク計算を 1ヶ所に。
3. Edge Score Engine：各Botが返す raw PnL / σ / DD から 資本再配分 を自動化。
4. Fail‑Safe Policy：Bot別 SLAと Circuit Breaker を定義し、異常時に資本をMMに退避。

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TL;DR

• MMスキルセット＝“低レイテンシ × 板読み × 在庫制御”。
• これらは アービトラージ / RFQ / 清算スナイプ / Funding / オプションγ / 統計アービトラージ / DEX LP / MEV で高い再利用性。
• まずは ROI×実装リードタイム で③清算・①アービトラージを試し、Edge Score Engineで資本を動的配分——“薄利を守りつつ太利を狩る” ポートフォリオ体制を作り上げる。

で、８月以降はどうすんの？

• 高頻度MM botを作り込む：薄利＆多数並行稼働で安定収益,botterとしての強みを伸ばす
  →知見を別戦略へスケールさせる
• ハイエッジを掘る(主にイベント駆動系)：観測対象&戦略の拡張,botterとして戦略の幅を広げる
  1,清算スナイプの本番投入(~8/15)
  2,クロスCEX/DEXarb実装(~8/29)
  3,ショート系(逆張り系)botの実装
  4,MEV抽出