こんにちは、よだかです。 トレードbotを開発していると、必ず一度は次の問いにぶつかります。 「その歪みは、本当に取れるのか？」 市場間の価格差、いわゆる premium は、グラフ上では頻繁に観測できます。しかし、そのすべてがトレード可能なエッジとは限りません。スプレッド、約定遅延、板の厚さ、そして市場ごとの反応速度といった現実の制約を考えると、単に「歪みがある」という事実だけでは、実際に利益につながるかどうかは判断できないからです。 そこで今回、私は premium を「観測する」のではなく、「取れる ...