Yodaka

こんにちは。ぼっちbotterよだかです。 今日は『市場と取引』の19〜21章（流動性・ボラティリティ・取引費用）を読み、メモを取りながら整理しました。内容としては教科書的な概念が多かったのですが、今回はそれをそのまま理解するのではなく、自分のbot研究にどう接続できるかを意識して読み進めました。 1. 今回読んだ範囲の位置づけ 今日は『市場と取引』の流動性、ボラティリティ、取引費用に関する章を読みました。 今回の範囲は、それぞれ別のテーマに見えますが、自分のbot研究に引き寄せて考えると、かなり強くつな ...

こんにちは、ぼっちbotterよだかです。 「市場と取引」の上巻を読み終えたので、メモをもとに内容と現時点での私の認識を整理しました。 1. 上巻を読み終えた時点での位置づけ 『市場と取引』の上巻を読み終えました。 今回の読書は、すぐに新しい売買判断を作るためのものではありません。目的は、自分が市場をどう見ているのかを一度言葉にして、認識の抜け漏れを見つけることです。 読んでいる途中で、いくつかの概念が自分のbot研究とつながり始めました。 たとえば、リードラグ研究では、ある市場の価格変化が別の市場に遅れ ...

こんにちは、ぼっちbotterよだかです。 今日は、最近のメインテーマであるリードラグ研究とその内容についてまとめます。 1. 今日の目的 今日は、前回チューニング後に溜まったデータを確認し、各リード市場の構造判定が現状の定義でどこまで妥当なのかを見直すつもりでした。 対象は、主に global_fx、etf_spot、cme_spot の3つです。 ただし、実際に作業を進める中で、いきなり構造定義を掘るよりも先に、観測値・表示名・判定レイヤーの混線を整理する必要があると分かりました。 そのため、今日の作 ...

こんにちは。ぼっちbotterよだかです。 今日も「市場と取引」をメモをとりながら読み進めて、思考を整理しました。主に「スプレッド」と「大口取引」に関することについてまとめることができたので、本記事でざっと整理していきます。 1. 今日読んだ範囲 今日は『市場と取引』のうち、スプレッドに関する章と、大口トレーダーに関する章を読みました。 今回の読書では、売買判断やbot実装に直接つなげることよりも、市場の中で「取引コスト」「即時性」「流動性」「情報の非対称性」「大口注文」がどのように関係しているのかを整理 ...

こんにちは、ぼっちbotterよだかです。 今日はDeFi研究で見ている Ethena × Hyperliquid の観測軸を整理し、実装側にも反映したので、それについてまとめます。 1. 今日の目的 今日は、DeFi研究で見ている Ethena × Hyperliquid の観測軸を整理し、実装側にも反映しました。 これまでの主な見方は、Ethena側のUSDe供給ショックが、Hyperliquid側のBTC/ETH perp市場に何らかの反応を引き起こすか、というものでした。具体的には、usde_su ...

こんにちは、ぼっちbotterよだかです。 今日も『市場と取引』を読み進めました。今回は、情報トレーダー、市場の効率性、注文予想屋、ブラフ・トレーダー、そしてディーラーについてメモを取りながら整理しました。 本記事の目的は、すぐにトレード戦略を作ることでも、botの実装に落とすことでもありません。むしろ、その手前で市場を見るための分類軸を増やすことです。 誰がどんな情報を見ているのか。誰が他者の注文を読もうとしているのか。誰が他者の認識を歪めようとしているのか。誰が流動性を提供し、その代わりにどんなリスク ...

こんにちは、ぼっちbotterよだかです。 昨日に続いて、『市場と取引』を読みながら、bot研究に接続できそうな考え方を整理しました。 今日やったことは、具体的な売買判断や実装判断を作ることではありません。市場参加者は何を目的に取引しているのか、ヘッジとは何を守るための行為なのか、リードラグ構造はどのように分類できるのか。そういった問いを、今後のbot研究で使える形に分解することが目的でした。 結論を出すというより、思考するための材料を集めた日です。 1. 今日は結論を出す日ではなく、材料を集める日だった ...

こんにちは、ぼっちbotterよだかです。 今日は大きな実装を進めた日ではなく、『市場と取引』を読みながら、市場構造の理解をbot研究にどう接続するかを考えた日でした。読んだ範囲は、注文駆動型市場とブローカーについての章です。 読んでいて特に気になったのは、情報を持っていることと、それを実際の取引で使えることは別だという点です。これは現在進めているリードラグ研究だけでなく、以前いったん凍結した歪み回帰系の研究にもつながる話だと感じました。 今回は、今日読んだ内容とAIとの壁打ちを通して整理したことを、開発 ...

こんにちは、ぼっちbotterよだかです。 今日は、リードラグ観測機で溜まった5営業日分のデータをもとに、GlobalBTC・CME・ETFそれぞれの構造をどう判断するかを整理しました。 当初の目的は、Grafana上で見えていた「EV>0」らしき状態が、本当にトレードシグナル候補になるのかを確認することでした。ところが確認を進めるうちに、そもそも自分が見ていた「EV>0」の意味が、実装上の意味とズレていたことが分かりました。 今回は、そこで見つかった誤読の原因と、構造判定と取引候補を分けるた ...

こんにちは、ぼっちbotterよだかです。 今日も引き続きリードラグ観測機とDeFi観測機の状態を確認しました。大きな実装を進めた日ではありませんが、観測機が期待どおりに動いているか、来週の検証に向けてデータが貯まり始めているかを確認する日になりました。 あわせて、今週全体の振り返りと来週の計画も整理しました。今週は作業量だけを見ると少なめに感じる場面もありましたが、今のフェーズでは「手を動かした量」だけで進捗を測ると判断を間違えそうです。そこで今回は、朝チェックの結果と、作業量に依存しない振り返り軸につ ...