こんにちは、よだかです。 ここ最近進めているのが、CEXとDEXを横断した清算・デレバレッジ周辺の市場構造研究です。 もともとの発想はかなり単純でした。 レバレッジの高い市場で強制決済が起きたとき、一時的な需給の偏りや価格乖離が発生する。その歪みが別の取引所へ伝播する過程に、アルゴで拾える余地はないか。 いわゆる「清算キャッチ」に近い研究です。 ただ、いきなり「清算を検出して売買する」ところから始めるのはかなり雑です。 まず必要だと考えたのは、 どこで価格が動いたのか どこで板が薄くなったのか 建玉がどう ...