Crypto / DeFi × アルゴトレード研究・bot開発

こんにちは、よだかです。 ここしばらく、DeFiのエッジ探索で「状態遷移」という見方を使っています。 ここでいう状態遷移とは、単なる価格変動のことではありません。ある注文や取引機会が、時間や条件の変化によって「第三者にはまだ触れない状態」から「第三者も実行できる状態」へ移ったり、「利益にならない状態」から「外部市場との価格差が生まれる状態」へ移ったりすることを指しています。 今回は、この Lifecycle Transition Edge（状態遷移型の取引機会） という見方をUniswapXに持ち込み、実 ...

こんにちは、よだかです。 ここしばらく、DeFi（分散型金融）における「償還」を起点とした利益機会の探索を進めていました。 償還という仕組みを使えば、市場で安く取得した資産から、より高い価値を回収できるのではないか。 そんな考えから、さまざまなプロトコルの終了や資産移行、償還条件の変更などを調べてきました。 しかし、直近で8つの候補を調べた結果、個人の自動売買によって実際に取得できる収益機会は、1件も確定できませんでした。 もちろん、8件すべてで利益が出ないと証明されたわけではありません。条件が未確定のま ...

こんにちは、よだかです。 DeFiの清算をbot開発の研究対象として扱い始めてから、しばらく経ちました。 最初の頃は、「どの市場で清算が起きているのか」「どの程度の規模があるのか」「清算条件は何によって決まるのか」といったところを中心に見ていました。 もちろん、今でもこの確認は必要です。 ただ、最近の清算研究では、もう少し問いが具体的になってきています。 清算が起きるかどうかを見るのではなく、まだ清算できない状態が、いつ・何によって「清算可能な状態」に変わるのかを見る。 さらに、その変化が分かったとして、 ...