Crypto / DeFi × アルゴトレード研究・bot開発

こんにちは、よだかです。 今日から、新たな研究対象としてSolanaを本格的に調べ始めました。 Solanaといえば、取引処理が非常に速く、手数料も安いブロックチェーンとして知られています。ただ、これまではその特徴を知識として把握している程度で、実際にどのような市場が動き、どのような参加者が利益を得ているのかまでは理解していませんでした。 そこで今回は、まずSolanaの基本的な仕組みを確認し、市場全体の構造を整理したうえで、3つのトレード戦略候補について実データを用いた一次調査を行いました。 目的は、S ...

こんにちは、よだかです。 ここ最近は、DeFiのマーケットメイク（MM）、アービトラージ、清算、不均衡是正など、複数の仕組みを調べています。 最初はプロトコルごとに戦略仮説を立て、それぞれの市場で利益を取得できるか検証していました。 しかし、実際の取引履歴や資金移動を追跡するうちに、個々の戦略を独立したものとして捉えるだけでは、説明しきれない部分が増えてきました。 例えば、MMはそれ自体が収益源になる一方で、別の戦略の在庫管理やポジション調整に利用することもできます。アービトラージも、価格差を直接取得する ...

今日は、DeFi botの研究を進める中で、少し抽象的な理解更新がありました。 ここ最近は、清算、マーケットメイク（MM）、Funding、不均衡是正、アービトラージなど、複数のテーマを並行して調べています。それぞれの研究で具体的なエッジ仮説を置き、プロトコルの仕組みを調べ、実際の取引履歴と照合しながら、botとして利益を取得できるかを検証しています。 ただ、研究を続けるうちに、最初に置いた戦略仮説だけでは実際の参加者の運用を説明しきれない場面が増えてきました。 同時に、個々の研究を通じて、収益を生む仕組 ...