Crypto / DeFi × アルゴトレード研究・bot開発

こんにちは、よだかです。 ここ2週間ほど、DeFiの構造から生まれる価格差や経済的な歪みを中心に、いくつかの候補を調べています。 出発点にあったのは、かなり単純な問いでした。 変換や状態遷移に摩擦があるなら、その前後に価格差が生まれ、それを取れることがあるのではないか。 DeFiには、似た経済価値を持つ資産を別の形へ変換する仕組みや、プロトコル内部で価値を戻す経路が多数あります。 その途中には、手数料、流動性、処理可能量、待ち時間、価格決定方法など、さまざまな摩擦があります。 ならば、その摩擦によって一時 ...

こんにちは、よだかです。 ここしばらく、DeFiの清算を対象にしたbot研究を続けています。 これまでは、特定の市場で発生した清算を起点に、 担保価格がどこで決まるのか Oracle（オラクル）がどの価格を参照するのか どの条件で借り手が清算可能になるのか 清算後に担保がどこへ移動するのか 第三者が実際に清算を実行できるのか 最終的に利益として回収できるのか といった経路を、一つずつ分解してきました。 その結果、「清算が起きる仕組みを理解する」という段階から、もう少し広く、 そもそも、どの清算市場を研究対 ...

こんにちは、よだかです。 今日は、Across Relayerを題材にエッジ探索を進めました。 開始時点では、Acrossの仕組みもRelayerの役割も十分に理解できていなかったため、まずはプロトコルの構造を確認するところから始めています。 そこから、注文処理のライフサイクル上にある状態変化に着目して仮説を立て、過去の取引データによる確認、経済性の検証、執行可能性の確認まで進めました。 最終的には、単純な裁定取引としては成立しない一方、一定の在庫条件を満たす場合には実行候補として残ることが分かりました。 ...