Yodaka

こんにちは、ぼっちbotterよだかです。 今日からしっかり潜って開発フェーズに入っているので、今後しばらくはポエム系の記事が中心になると思います。 というのも、きちんと記事をまとめようとすると具体的なパラメータの話をしなければならず、ひいてはエッジ漏えいになってしまうリスクがあるので、いわゆる”雰囲気系”の内容になるよってことです。(こんな辺境のブログでも読んでいる人はしっかり読んでいるっぽいので、仕方ないね) ということで、雑に前置きしつつ、今日やったことや考えていることをまとめていきます。 １、リー ...

こんにちは、ぼっちbotterよだかです。 今日は、来週からの開発タスクに向けて、リードラグ研究の前提を少し整理していました。 もともとは、ラグ側である Binance Japan BTC/JPY をもう少し掘るつもりでした。どんな状態のときに Binance Japan が遅れ、どんな状態のときに遅れず、どんな状態のときに遅れても取れないのか。このあたりを整理すれば、リードラグ研究をもう一段進められるのではないかと考えていました。 ただ、実際に仮説を書いてみると、もう少し土台から整理し直す必要があると分 ...

こんにちは、ぼっちbotterよだかです。 昨日の記事でも書いた通り、『市場と取引』を読み終えて、頭の中に大まかな地図を作ったので、今日から少しずつ開発フェーズに戻っています。 ただ、いきなり売買ロジックを作るというよりは、まずは読書で整理した市場構造の見方を、既存の観測機や研究テーマに戻していく作業から始めています。 今日やっていたのは、「見えるもの・見えないもの・代理変数」を分けて考えることです。 市場には、価格、出来高、板、スプレッド、OI、funding、basis、premium、residua ...

こんにちは、ぼっちbotterよだかです。 今日は「市場と取引」を読み終えて、市場を、価格だけではなく、価値・情報・制度・流動性・執行・参加者制約が接続されたシステムとして見るための整理をしたので、その流れをまとめていきます。 1. 今日の位置づけ：『市場と取引』を読み終え、bot開発へ戻す整理をした ここしばらく、市場構造の勉強を優先していましたが、ようやく本書を最後まで読み切りました。読み始めた頃は、注文駆動型市場、ブローカー、ディーラー、流動性、大口取引、裁定、指数、執行コストなどを、それぞれ個別の ...

こんにちは、ぼっちbotterよだかです。 今日も「市場と取引」を読んだのでbot開発に接続できることを中心に本の内容や調べたことなどをまとめます。 1. 24〜26章で読んだこと 今日は『市場と取引』の24章、25章、26章を読みました。 今回読んだ範囲は、これまで読んできた「投資家」「トレーダー」「流動性」「取引コスト」といった話から、もう少し市場構造そのものに寄った内容でした。具体的には、スペシャリスト、内面化・優先、市場内および市場間の競争についてです。 最初に出てきたのが、スペシャリストです。ス ...

こんにちは、ぼっちbotterよだかです。 今日は、DeFi観測機のうち Ethena regime 周りの整理を行いました。 1. 今日の目的と現時点の前提 今日は、今後の開発リソースをどこに集中させるかを決めるために、現時点で追うもの・優先度を下げるもの・判断を保留するものを分ける作業でした。 これまで、USDe supply shock、Ethena 側の coverage proxy、Hyperliquid 側の OI・funding・volume・mark price などを見てきました。最初は ...

こんにちは、ぼっちbotterよだかです。 今日は「市場と取引」の”パフォーマンス評価”と”指数”に関する章を読みました。特に「指数」に関しては、結構曖昧なまま認識していた部分も多かったので、色々を調べつつ概念や使い方を整理した日でもあります。 本記事では、それらについてまとめていきます。 1. 今回読んだ範囲 今回読んだ範囲では、大きく2つのテーマを扱いました。 1つ目は、パフォーマンス評価です。観測されたリターンをそのままスキルと見なしてよいのか、過去の成績から将来をどこまで判断できるのか、という話で ...

こんにちは。ぼっちbotterよだかです。 今日は『市場と取引』の19〜21章（流動性・ボラティリティ・取引費用）を読み、メモを取りながら整理しました。内容としては教科書的な概念が多かったのですが、今回はそれをそのまま理解するのではなく、自分のbot研究にどう接続できるかを意識して読み進めました。 1. 今回読んだ範囲の位置づけ 今日は『市場と取引』の流動性、ボラティリティ、取引費用に関する章を読みました。 今回の範囲は、それぞれ別のテーマに見えますが、自分のbot研究に引き寄せて考えると、かなり強くつな ...

こんにちは、ぼっちbotterよだかです。 「市場と取引」の上巻を読み終えたので、メモをもとに内容と現時点での私の認識を整理しました。 1. 上巻を読み終えた時点での位置づけ 『市場と取引』の上巻を読み終えました。 今回の読書は、すぐに新しい売買判断を作るためのものではありません。目的は、自分が市場をどう見ているのかを一度言葉にして、認識の抜け漏れを見つけることです。 読んでいる途中で、いくつかの概念が自分のbot研究とつながり始めました。 たとえば、リードラグ研究では、ある市場の価格変化が別の市場に遅れ ...

こんにちは、ぼっちbotterよだかです。 今日は、最近のメインテーマであるリードラグ研究とその内容についてまとめます。 1. 今日の目的 今日は、前回チューニング後に溜まったデータを確認し、各リード市場の構造判定が現状の定義でどこまで妥当なのかを見直すつもりでした。 対象は、主に global_fx、etf_spot、cme_spot の3つです。 ただし、実際に作業を進める中で、いきなり構造定義を掘るよりも先に、観測値・表示名・判定レイヤーの混線を整理する必要があると分かりました。 そのため、今日の作 ...