Yodaka

こんにちは、ぼっちbotterよだかです。 今日も「市場と取引」を読んだのでbot開発に接続できることを中心に本の内容や調べたことなどをまとめます。 1. 24〜26章で読んだこと 今日は『市場と取引』の24章、25章、26章を読みました。 今回読んだ範囲は、これまで読んできた「投資家」「トレーダー」「流動性」「取引コスト」といった話から、もう少し市場構造そのものに寄った内容でした。具体的には、スペシャリスト、内面化・優先、市場内および市場間の競争についてです。 最初に出てきたのが、スペシャリストです。ス ...

こんにちは、ぼっちbotterよだかです。 今日は、DeFi観測機のうち Ethena regime 周りの整理を行いました。 1. 今日の目的と現時点の前提 今日は、今後の開発リソースをどこに集中させるかを決めるために、現時点で追うもの・優先度を下げるもの・判断を保留するものを分ける作業でした。 これまで、USDe supply shock、Ethena 側の coverage proxy、Hyperliquid 側の OI・funding・volume・mark price などを見てきました。最初は ...

こんにちは、ぼっちbotterよだかです。 今日は「市場と取引」の”パフォーマンス評価”と”指数”に関する章を読みました。特に「指数」に関しては、結構曖昧なまま認識していた部分も多かったので、色々を調べつつ概念や使い方を整理した日でもあります。 本記事では、それらについてまとめていきます。 1. 今回読んだ範囲 今回読んだ範囲では、大きく2つのテーマを扱いました。 1つ目は、パフォーマンス評価です。観測されたリターンをそのままスキルと見なしてよいのか、過去の成績から将来をどこまで判断できるのか、という話で ...

こんにちは。ぼっちbotterよだかです。 今日は『市場と取引』の19〜21章（流動性・ボラティリティ・取引費用）を読み、メモを取りながら整理しました。内容としては教科書的な概念が多かったのですが、今回はそれをそのまま理解するのではなく、自分のbot研究にどう接続できるかを意識して読み進めました。 1. 今回読んだ範囲の位置づけ 今日は『市場と取引』の流動性、ボラティリティ、取引費用に関する章を読みました。 今回の範囲は、それぞれ別のテーマに見えますが、自分のbot研究に引き寄せて考えると、かなり強くつな ...

こんにちは、ぼっちbotterよだかです。 「市場と取引」の上巻を読み終えたので、メモをもとに内容と現時点での私の認識を整理しました。 1. 上巻を読み終えた時点での位置づけ 『市場と取引』の上巻を読み終えました。 今回の読書は、すぐに新しい売買判断を作るためのものではありません。目的は、自分が市場をどう見ているのかを一度言葉にして、認識の抜け漏れを見つけることです。 読んでいる途中で、いくつかの概念が自分のbot研究とつながり始めました。 たとえば、リードラグ研究では、ある市場の価格変化が別の市場に遅れ ...

こんにちは、ぼっちbotterよだかです。 今日は、最近のメインテーマであるリードラグ研究とその内容についてまとめます。 1. 今日の目的 今日は、前回チューニング後に溜まったデータを確認し、各リード市場の構造判定が現状の定義でどこまで妥当なのかを見直すつもりでした。 対象は、主に global_fx、etf_spot、cme_spot の3つです。 ただし、実際に作業を進める中で、いきなり構造定義を掘るよりも先に、観測値・表示名・判定レイヤーの混線を整理する必要があると分かりました。 そのため、今日の作 ...

こんにちは。ぼっちbotterよだかです。 今日も「市場と取引」をメモをとりながら読み進めて、思考を整理しました。主に「スプレッド」と「大口取引」に関することについてまとめることができたので、本記事でざっと整理していきます。 1. 今日読んだ範囲 今日は『市場と取引』のうち、スプレッドに関する章と、大口トレーダーに関する章を読みました。 今回の読書では、売買判断やbot実装に直接つなげることよりも、市場の中で「取引コスト」「即時性」「流動性」「情報の非対称性」「大口注文」がどのように関係しているのかを整理 ...

こんにちは、ぼっちbotterよだかです。 今日はDeFi研究で見ている Ethena × Hyperliquid の観測軸を整理し、実装側にも反映したので、それについてまとめます。 1. 今日の目的 今日は、DeFi研究で見ている Ethena × Hyperliquid の観測軸を整理し、実装側にも反映しました。 これまでの主な見方は、Ethena側のUSDe供給ショックが、Hyperliquid側のBTC/ETH perp市場に何らかの反応を引き起こすか、というものでした。具体的には、usde_su ...

こんにちは、ぼっちbotterよだかです。 今日も『市場と取引』を読み進めました。今回は、情報トレーダー、市場の効率性、注文予想屋、ブラフ・トレーダー、そしてディーラーについてメモを取りながら整理しました。 本記事の目的は、すぐにトレード戦略を作ることでも、botの実装に落とすことでもありません。むしろ、その手前で市場を見るための分類軸を増やすことです。 誰がどんな情報を見ているのか。誰が他者の注文を読もうとしているのか。誰が他者の認識を歪めようとしているのか。誰が流動性を提供し、その代わりにどんなリスク ...

こんにちは、ぼっちbotterよだかです。 昨日に続いて、『市場と取引』を読みながら、bot研究に接続できそうな考え方を整理しました。 今日やったことは、具体的な売買判断や実装判断を作ることではありません。市場参加者は何を目的に取引しているのか、ヘッジとは何を守るための行為なのか、リードラグ構造はどのように分類できるのか。そういった問いを、今後のbot研究で使える形に分解することが目的でした。 結論を出すというより、思考するための材料を集めた日です。 1. 今日は結論を出す日ではなく、材料を集める日だった ...